商品期货套利技巧分析 商品期货套利与套期保值
栏目分类:配资交流    发布日期:2019-11-09 15:07   浏览次数: 112

其实对其期货套利,股指期货套利和商品期货套利都是存在着套利策略的,主要就是指投资者在市场上买或者卖某种期货合约的同时,进行相反方向的卖或者买相关的另一种合约
其实对其期货套利,股指期货套利和商品期货套利都是存在着套利策略的,主要就是指投资者在市场上买或者卖某种期货合约的同时,进行相反方向的卖或者买相关的另一种合约,最后就是在某一阶段同时结束这两种合约,也就是平仓。或许有的投资者认为其和套期保值是类似的,但其实还是存在一定区别的,主要有以下几点:

 
  一、交易市场不同:套期保值是在两个市场进行交易,分别是现货、期货市场;而套利只是在期货市场上进行交易。
 
  二、交易过程不同:套期保值主要是在现货市场上买入或卖出实货,在期货市场上卖出或买入期货合约;而套利就是在期货市场进行买卖合约。套保要和现货反向做,套利是高价和约跟低价和约反向做。
 
  三、目的不同:套期保值主要是现货商回避价格波动风险;套利是赚取近期和远期和约之间的差价。
 
  我们经常认为的市场上存在的商品期货套利模式有四种:分别是期现套利、跨期套利、跨品种套利、跨市场套利等,各自的相关内容、特点主要有以下几点:
 
  1.期现套利:它的主要内容是指投资者用同种商品在期货市场、现货市场之间的不合理价差,进行的一种套利行为。
 
      2.跨期套利:它的特殊之处是在于投资者观察期货各合约价差的波动,然后同品种期货、不同月份、数量相等、方向相反的合约交易部位,最后以对冲、交割的方式结束交易。
 
  3.跨品种套利:利用两种不同、相关联的商品之间的合约价格差异,最后就是进行套利交易对冲平仓获利。
 
  4.跨市场套利:它的主要过程是指投资者在不同市场之间进行的套利交易行为,因为价格的传导存在滞后甚至失真的情况,所以固有价差水平会出现偏离,而这种方式就是利用失衡时机,在某个市场买入(或卖出)某一交割月份某种商品合约的同时,在另一个市场卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以对冲或交割方式结束交易。跨市场的范围是期货和现货市场,异地交易所,国内外交易所之间。
 
  而在进行此种操作的时候我们还要注意:一是选择套利价差最大时进场;二是尽量避开交易清淡的、持仓量过小的合约,以此避免防止发生平仓的风险;三是避免发生逼仓风险,也就是不要参与近月合约的套利交易;四是注意市场上的行情变化。